皇田 (9951.TT)

皇田為汽車窗簾製造商,產品為外銷北美、中國及歐洲為主,2013年全年營收26.9億元,成長26.63%YOY,稅後EPS為7.04元,成長63.5%YOY。2014年全年營收上修至31.08億元,成長15.52%YOY,稅後EPS上修至8.73元,成長24.1%YOY。考量:

(1)4Q13稅後EPS增至2.11元,成長13.95%QOQ,成長118.5%YOY,單季獲利連4季創新高;

(2)2014年1月營收續增至3.13億元,為歷史新高,累積前2個月營收5.19億元,成長40.36%YOY,營收動能強勁;

(3)除中國豐田RAV4及東風日產Teana放量出貨,加上2Q14有韓系與德系車廠新專案啟動,營收續揚;

(4)皇田外銷比重超過90%,新台幣趨貶有利營收及獲利改善等4點理由,股價具備上漲動能。

 

和碩(4938.TT)

2014年和碩營運仍聚焦於新一代iPhone與iPad訂單上,雖有新進者加入Apple供應鏈中,但其訂單非以新機為主,和碩仍將是Apple新機上市的受惠者。研究部預估2014年和碩營收1兆元,成長5.7%YOY,上修獲利預估,稅後盈餘由90億元上修至99.1億元,EPS4.27元。研究部仍看好和碩獲利持續成長,2H14在Apple新機的挹注下,營運將具高成長動能,以2014年EPS4.27元計算。

 

國統 (8936.TT)

國統為國內水務工程領導廠商,主要營收來源為管材銷售(6%)、工程承攬(85-90%)及海水淡化(約3-5%)。展望2014年,三大在手訂單曾文水庫、湖山淨水廠及板新二期合計可貢獻30億元以上營收,加上福建台明鑄管科技7月開始營運量產,可望貢獻營收約10億元,全年營收由36.8億元上調至49.15億元(+110.3%YoY),稅後EPS由3.3元上修至3.51元。此外,後續仍有石門水庫清淤工程、高屏溪攔河堰工程及集集攔河堰清淤工程等政府標案釋出,總金額超過百億元,考慮公司具備技術、相關工程經驗及一條龍統包成本優勢,得標機率高,未來數年營運動能強勁。

國統

1)未來訂單能見度高,

2)台明鑄管科技產能規劃明確且營收貢獻顯著,

3)公司發展處在兩岸環保產業趨勢上。

 

資料來源 : 統一投顧         

惟純屬研究僅供參考

 

創作者介紹

我們賺的不多但可以給的很多!(第參間)

熊誠 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()